Предприятия с государственным участием должны соблюдать высокие стандарты прозрачности, подотчётности и добросовестности и подпадают под те же высокие стандарты ведения бухгалтерского учёта, раскрытия информации, соблюдения нормативно-правового регулирования и аудита, что и публичные компании.
Прозрачность в отношении всех существенных вопросов, касающихся деятельности предприятий с государственным участием, является ключевым аспектом усиления подотчётности советов директоров и руководства госпредприятий и позволяет государству действовать в качестве информированного собственника. При принятии решения в отношении требований к отчётности и раскрытию информации, предъявляемых к предприятиям с государственным участием, необходимо учитывать размер предприятия и коммерческую направленность деятельности. Например, для небольших предприятий с государственным участием, которые не задействованы в реализации целей государственной политики, требования к раскрытию информации не должны приводить к созданию неблагоприятного конкурентного положения. И наоборот, если предприятия с государственным участием являются крупными, либо в случаях, когда наличие предприятия в государственной собственности обусловлено в основном целями государственной политики, то соответствующие предприятия должны следовать особо высоким стандартам прозрачности и раскрытия информации в сферах, которые могут существенно повлиять на результаты деятельности предприятия.
V.A. Предприятия с государственным участием должны сообщать и раскрывать информацию обо всех существенных вопросах, касающихся предприятия, в соответствии с высококачественными, признанными на международном уровне стандартами ведения бухгалтерского учёта и раскрытия информации, которые могут включать сферы, вызывающие значительную озабоченность у государства как собственника и широкой общественности. Каналы распространения информации должны обеспечивать свободный и своевременный доступ общественности к ней.
Все предприятия с государственным участием должны как минимум раз в год раскрывать информацию обо всех существенных вопросах, касающихся предприятия, а крупные публичные компании должны делать это в соответствии с высококачественными признанными на международном уровне стандартами бухгалтерского учёта и раскрытия информации или национальными стандартами бухгалтерского учёта, соответствующими этим международным стандартам. Все остальные предприятия с государственным участием должны применять эти стандарты в максимально возможной степени. Существенную информацию можно определить как информацию, упущение или искажение которой, как можно обоснованно ожидать, повлияет на оценку инвестором стоимости компании. Существенную информацию также можно определить как информацию, которую разумный инвестор счёл бы важной при принятии решения об инвестировании или голосовании. Таким образом, хотя корпоративное раскрытие информации должно быть сосредоточено на том, что именно является существенным для решений инвесторов, и может включать оценку стоимости компании, оно также может помочь улучшить понимание общественностью структуры и деятельности предприятий, корпоративной политики и результатов деятельности в части экологических, социальных и управленческих вопросов.
Легкодоступные и удобные веб-сайты компаний также дают возможность усовершенствовать распространение информации, и в настоящее время большинство стран требуют или рекомендуют компаниям иметь веб-сайт, на котором представлена актуальная и важная информация о самой компании. Члены совета директоров госпредприятия должны подписывать финансовые отчёты, а генеральные директора и финансовые директора обязаны подтверждать, что эти отчёты надлежащим и достоверным образом отражают деятельность и финансовое состояние предприятия с государственным участием.
В той степени, насколько это возможно, соответствующие органы должны провести анализ затрат и преимуществ, чтобы определить, какие предприятия с государственным участием должны соответствовать высококачественным признанным на международном уровне стандартам. Это будет способствовать согласованности и сопоставимости всего портфеля. Высококачественные внутренние стандарты могут быть обеспечены за счёт приведения их в соответствие с одним из признанных на международном уровне стандартов бухгалтерского учёта. В этом анализе следует учитывать, что строгие требования к раскрытию информации являются для совета директоров и руководства одновременно стимулом и средством профессионального выполнения своих обязанностей.
Годовые и промежуточные отчёты являются важным источником информации, помогающим интерпретировать финансовые и операционные результаты, указанные в прошедшей аудиторскую проверку финансовой отчётности предприятия с государственным участием. Все предприятия с государственным участием должны составлять годовую финансовую отчётность, включая баланс, отчёт о движении денежных средств, отчёт о прибылях и убытках, отчёт об изменениях в собственном капитале и примечания к финансовой отчётности. Подготовка годовой финансовой отчётности обычно должна быть завершена через три-шесть месяцев после окончания финансового года. Отчётность должна быть полной, краткой, достоверной и сопоставимой.
Хотя все предприятия с государственным участием, даже те, которые ведут исключительно коммерческую деятельность, осуществляют свою деятельность в общественных интересах, высокий уровень раскрытия информации представляет особую ценность для госпредприятий, преследующих важные цели государственной политики. Это особенно важно, когда они оказывают значительное влияние на государственный бюджет, на риски, которые несёт государство, или когда они влияют на вопросы, связанные с устойчивым развитием или глобальными рынками.
С учётом производительности и размера предприятия к предприятиям с государственным участием должны применяться те же требования к раскрытию информации, что и к компаниям, зарегистрированным на бирже. Требования о раскрытии информации не должны подвергать риску существенную корпоративную конфиденциальность и не должны ставить госпредприятия в неблагоприятные условия по сравнению с частными конкурентами. Предприятия с государственным участием должны отчитываться по всем существенным вопросам, касающимся предприятия, таким как их финансовые и операционные результаты, нефинансовая информация, политика выплаты вознаграждения и фактический размер вознаграждения членов совета директоров и ключевых руководителей, сделки со связанными сторонами, в том числе с правительством и связанными организациями, структура управления и политика управления. Предприятия с государственным участием должны раскрывать информацию о том, соблюдают ли они какой-либо кодекс корпоративного управления, и если да, то указать какой именно. При раскрытии информации о результатах деятельности надлежащей практикой считается соблюдение признанных на международном уровне стандартов отчётности.
С учётом возможностей и размера предприятия примеры такой информации могут включать в себя следующее:
V.A.1. Чёткое заявление для общественности относительно целей предприятия и их реализации, включая любые полномочия, ожидаемые от собственника государственного имущества.
Необходимо, чтобы каждое предприятие с государственным участием чётко определило свои общие цели. Вне зависимости от существующей системы мониторинга результатов деятельности необходимо определить ограниченный набор основных общих целей вместе с информацией о том, каким образом предприятие обеспечивает баланс преимуществ и недостатков между целями, которые могут конфликтовать друг с другом.
Когда государство является мажоритарным акционером или фактически контролирует предприятие с государственным участием, необходимо чётко донести ожидания государственных собственников до всех других инвесторов, рынка и общественности. Такие требования о раскрытии информации будут побуждать должностных лиц госпредприятий разъяснять ожидания для самих себя, а также могут усилить обязательства руководства по их реализации. Это станет ориентиром для всех акционеров, рынка и общественности при рассмотрении стратегии и решений, принятых руководством.
Предприятия с государственным участием должны отчитываться о результатах выполнения своих целей посредством раскрытия ключевых показателей деятельности. Когда госпредприятие используется в том числе для целей государственной политики, оно также должно отчитываться о достижении этих целей.
V.A.2. Финансовые и операционные результаты предприятия, включая в соответствующих случаях информацию о затратах и механизмах финансирования, относящихся к обязательствам по оказанию государственных услуг.
Как и частные корпорации, предприятия с государственным участием должны раскрывать информацию о своих финансовых, операционных и нефинансовых результатах деятельности. Например, это может включать в себя основную финансовую отчётность, в частности, содержащуюся в балансе, отчёте о прибылях и убытках, отчёте о движении денежных средств и примечаниях к финансовой отчётности, а также другую ключевую финансовую информацию, которую компания считает актуальной, например: значения дивидендов и долга (включая информацию о непогашенной задолженности, графике погашения и разбивке по валютам), используемом капитале, EBITDA, доходности акций, рентабельности активов, отношении акционерного капитала к общей сумме активов, инвестициях, выплате дивидендов, соотношении заёмного и собственного капитала и других ключевых показателях, например, количестве сотрудников и достижении целей, связанных с гендерным паритетом и другими видами разнообразия, если применимо. Должен быть указан стандарт, применяемый к финансовой отчётности (например, МСФО или иной). Такое раскрытие информации должно позволить читателю оценить ключевую финансовую информацию коммерческого и некоммерческого характера. Ключевые финансовые показатели также должны сопровождаться достаточной информацией, чтобы акционеры могли понять, какую информацию эти показатели призваны донести, каким образом осуществляются эти расчёты и как они соотносятся с финансовой отчётностью, которую они сопровождают. Также в случаях, когда предполагается выполнение госпредприятиями отдельных обязательств по оказанию государственных услуг, необходимо раскрывать информацию о затратах, связанных с соответствующей деятельностью. Любые виды возмещений, предоставляемых госпредприятиям, в том числе по обязательствам в области государственных услуг, посредством предоставления субсидий или других форм льгот и преимуществ в натуральной форме, должны поддаваться количественной оценке, и информация о них должна раскрываться вместе с информацией о возможной влиянии на однородную конкурентную среду и соответствующим обоснованием. В качестве эффективной практики также рекомендуется, чтобы финансовая отчётность сопровождалась отчётом о внутреннем контроле за финансовой отчётностью. В то же время собственник имущества должен обеспечить, чтобы дополнительные требования к отчётности, предъявляемые к предприятиям с государственным участием в дополнение к тем, которые предъявляются к частным компаниям, не приводят к возложению ненадлежащего бремени на их хозяйственную деятельность.
V.A.3. Информацию о структуре управления, собственности, голосовании и правовой структуре предприятия или группы, а также любых существенных дочерних компаниях, включая содержание любого кодекса или политики корпоративного управления и описание процесса их применения.
Необходимо обеспечить прозрачность собственника имущества и структур голосования предприятий с государственным участием, чтобы у всех акционеров было чёткое понимание относительно своей доли в потоке денежных средств и прав голоса. Также должно быть понятно, кто осуществляет право собственности в отношении принадлежащих государству акций, а также где находится центр ответственности при осуществлении государством прав собственника. Любые специальные права или соглашения, которые отклоняются от общепринятых правил корпоративного управления и которые могут искажать структуру собственности и контроля предприятия с государственным участием, такие как «золотые акции» и право вето, подлежат обязательному раскрытию. Информация о наличии любых механизмов контроля, таких как соглашения акционеров, должна быть раскрыта, в то время как его отдельные элементы могут подпадать под режим конфиденциальности.
Предприятия с государственным участием обязаны публиковать любую другую соответствующую информацию о своей организационной структуре, например, о любых существенных дочерних и зависимых обществах и любых других организациях, в которых они принимают участие, имеют представительство и осуществляют вмешательство в их деятельность. Сюда следует также включить процентные доли, принадлежащие каждой такой дочерней компании или холдингу, а также страны их регистрации и осуществления деятельности. Сложная структура группы может повысить непрозрачность операций со связанными сторонами и увеличить вероятность обхода требований о раскрытии информации. Особое внимание следует уделить выявлению всех связанных сторон в странах со сложной групповой структурой, включающей публичные компании.
V.A.4. Информацию о вознаграждении членов совета директоров и ключевых должностных лиц.
Необходимо, чтобы предприятия с государственным участием обеспечивали высокий уровень прозрачности в отношении вознаграждения членов совета директоров и ключевых руководителей, желательно на индивидуальной основе. Неспособность предоставить общественности достоверную информацию может привести к негативному восприятию и способствовать ответной отрицательной реакции, направленной против собственника имущества и отдельных предприятий с государственным участием. Обычно ожидается, что госпредприятия будут раскрывать своевременную информацию, включая существенные изменения в политике выплаты вознаграждения, применяемой к членам совета директоров и ключевым руководителям, а также об уровне или размере вознаграждений на стандартизированной и сопоставимой основе. Информация должна, где это применимо, включать, в частности, положения о прекращении деятельности и выходе на пенсию, а также любые конкретные льготы, схемы стимулирования или вознаграждения в натуральной форме, предоставляемые членам совета директоров и ключевым руководителям. Использование показателей устойчивости в вознаграждениях также может требовать раскрытия информации, которая позволит акционерам оценить, связаны ли показатели с существенными рисками устойчивого развития, и предусмотреть меры по стимулированию на долгосрочную перспективу.
V.A.5. Информацию о составе совета директоров и его членов, включая информацию о квалификации членов совета директоров, процедуре отбора кандидатов, политике в сфере разнообразия совета директоров, роли в советах директоров других компаний или в государстве и, если применимо, классификации директоров в качестве независимых.
Полная прозрачность информации о квалификации членов совета директоров особенно важна для предприятий с государственным участием и должна быть полностью приведена в соответствие с Руководящими принципами ОЭСР по противодействию коррупции и обеспечению профессиональной добропорядочности на предприятиях с государственным участием. На предприятиях, которые полностью принадлежат государству, выдвижение кандидата в члены совета директоров госпредприятия и его назначение часто является прямой ответственностью правительства, в связи с чем существует риск того, что члены совета директоров воспринимаются в качестве лиц, действующих от имени государства, или в качестве особых политических представителей государства, а не как лиц, действующих в долгосрочных интересах предприятия и его акционеров. Требование о высоком уровне прозрачности информации о квалификации членов совета директоров и процессе выдвижения кандидатов и их назначения может играть роль в повышении профессионализма советов директоров предприятий с государственным участием. Это также позволяет инвесторам оценивать квалификацию члена совета директоров и выявлять любые потенциальные конфликты интересов.
Многие страны требуют или рекомендуют раскрывать информацию о составе советов директоров, в том числе о гендерном разнообразии. Помимо профессионального опыта и знаний такое раскрытие информации может также распространяться и на другие критерии, такие как возраст и иные демографические характеристики. Некоторые страны, которые закрепили такие требования или рекомендации в кодексах, также требуют раскрывать информацию по принципу «соблюдай или объясни». В некоторых случаях это включает раскрытие информации о ключевых исполнительных директорах и иных должностях высшего руководства. Также следует раскрывать информацию о соответствующей политике, направленной на поощрение разнообразия среди членов совета директоров и руководителей.
V.A.6. Информацию о любых существенных прогнозируемых факторах риска и мерах, которые были предприняты для управления такими рисками.
Серьёзные трудности возникают, когда госпредприятия нечётко идентифицируют, оценивают, контролируют риски или не сообщают о них вовсе. Без надлежащего уведомления о существенных факторах риска госпредприятия могут создать неверное представление о своём финансовом положении, общих результатах деятельности или потенциале для долгосрочного создания стоимости. Это в свою очередь может привести к принятию ненадлежащих стратегических решений и неожиданным финансовым потерям. Информация о существенных факторах риска должна раскрываться своевременно и достаточно регулярно.
Надлежащее раскрытие предприятиями с государственным участием информации о характере и объёме рисков, связанных с их хозяйственной деятельностью, зависит от надёжности систем управления рисками на госпредприятиях. Госпредприятия должны предоставлять отчётность в соответствии с новыми и изменяющимися стандартами. В соответствующих случаях такая отчётность может охватывать стратегии управления рисками, а также предусмотренные для их применения системы. Руководящие принципы предусматривают раскрытие достаточной и полной информации для полного информирования акционеров и других пользователей о разумно прогнозируемых существенных рисках для госпредприятий. Раскрытие информации о рисках наиболее эффективно, когда оно адаптировано к конкретной компании и отрасли. Раскрытие информации о системе мониторинга и управления рисками всё чаще рассматривается в качестве надлежащей практики, включая характер и эффективность соответствующих процессов комплексной проверки.
Всем акционерам – как государственным, так и негосударственным – необходима информация о разумно прогнозируемых существенных рисках для госпредприятий, которые могут включать в себя: риски, специфичные для отрасли или географических регионов, в которых работает госпредприятие; зависимость от сырьевых товаров и цепочек поставок; риски финансового рынка, включая процентные ставки или валютные риски; риски, связанные с деривативами и внебалансовыми операциями; риски делового поведения, включая коррупцию, права человека и трудовые риски; цифровая безопасность и иные риски, связанные с технологиями; налоговые риски; риски устойчивого развития, особенно риски, связанные с климатом. Раскрытие информации, связанной с рисками, может дополнительно охватывать другие крупные геополитические события, такие как пандемии, инновации, связи с национальными планами развития, а также гендерное равенство и разнообразие. Компании из добывающих отраслей должны раскрывать информацию о своих резервах в соответствии с передовой практикой, существующей в этом отношении, поскольку это может являться ключевым элементом их стоимости и характера рисков.
Раскрываемая информация о существенных прогнозируемых факторах риска может быть особенно полезна для акционеров и заинтересованных сторон, когда предприятия с государственным участием работают в недавно дерегулированных и все более интернационализированных отраслях, новых странах или секторах с высоким уровнем рисков, где они могут столкнуться с новыми или различными рисками, включая те, которые упомянуты выше.
V.A.7. Информацию о любой прямой или косвенной финансовой помощи, включая гарантии, полученные от государства, и обязательства от лица предприятия с государственным участием, включая договорные обязательства и обязательства, вытекающие из государственно-частных партнёрств или участия в совместных предприятиях.
В целях предоставления справедливой и полной картины о финансовом состоянии госпредприятий необходимо надлежащим образом раскрывать информацию о взаимных обязательствах, механизмах оказания финансовой помощи и распределения рисков между государством и предприятиями с государственным участием. Раскрытие информации должно включать в себя данные о любых финансовых целях, установленных правительством для госпредприятий, таких как структура капитала, доходность и дивиденды, а также любых государственных грантах или субсидиях, полученных предприятиями с государственным участием, бюджетных займах или любых гарантиях, которые были предоставлены государством или госпредприятием другому предприятию с государственным участием для осуществления последним своей деятельности, а также о любых обязательствах, которые государство берёт на себя от имени госпредприятий. Информация о платежах, осуществляемых госпредприятиями в государственный бюджет, также должна раскрываться в рамках такой отчётности об операциях с правительством, включая налоги, дивиденды, роялти и другие платежи. Что касается гарантий по кредитам и займам, предприятия с государственным участием должны раскрывать условия, закреплённые в контрактах (в том числе относительно дат выдачи средств и сроков платежа, исходной валюты, подтверждённых сумм, выплаченной и непогашенной задолженности, графика погашения, размера и типа процентной ставки). Стандарты раскрытия информации должны соответствовать действующим правовым обязательствам, например, касающимся государственной поддержки. Раскрытие информации о гарантиях может осуществляться предприятиями с государственным участием самостоятельно или через государство. Надлежащей практикой считается осуществление законодательной властью мониторинга за использованием бюджетных займов и государственных гарантий в целях соблюдения бюджетных процедур.
Также необходимо надлежащим образом раскрывать информацию о государственно-частных партнёрствах и совместных предприятиях. Такие предприятия зачастую характеризуются передачей рисков, ресурсов и благ между государственными и частными партнёрами для предоставления коммунальных услуг или общественной инфраструктуры и впоследствии могут вызывать новые и особые существенные риски.
V.A.8. Информацию о любых крупных сделках с государством и иными аффилированными лицами.
Существенные сделки между госпредприятиями и связанными сторонами, такие как инвестиции одного госпредприятия в акционерный капитал другого госпредприятия, могут стать источником потенциальных злоупотреблений, и информация о них подлежит раскрытию. Отчётность о сделках со связанными сторонами должна содержать всю информацию, необходимую для оценки справедливости и целесообразности этих сделок. Связанные стороны должны, как минимум, включать в себя организации, которые контролируют компанию или находятся под общим с ней контролем, крупных акционеров, включая членов их семей, и ключевой управленческий персонал. Хотя определение связанных сторон в признанных на международном уровне стандартах бухгалтерского учёта является полезным справочным материалом, система корпоративного управления госпредприятий должна гарантировать, что все связанные стороны должны быть должным образом идентифицированы и в случаях, когда присутствуют особые интересы связанных сторон, необходимо также раскрыть информацию о крупных сделках с консолидируемыми дочерними предприятиями. Даже в отсутствие крупных сделок надлежащей практикой также считается чёткая идентификация организационных и корпоративных связей госпредприятия с другими связанными сторонами. Госпредприятия также должны сообщать о любых существенных договорных отношениях и сделках с государственными финансовыми учреждениями, поскольку они имеют высокий риск конфликта интересов.
V.A.9. Информацию о существенных обязательствах, таких как долговые контракты, включая риск несоблюдения ковенантов.
Кроме того, принимая во внимание конфиденциальность коммерческой информации, предприятия с государственным участием должны раскрывать информацию о существенных обязательствах, таких как долговые контракты, включая риск несоблюдения ковенантов, в соответствии с применимыми стандартами. В обычных обстоятельствах акционеры и директора контролируют основные решения, принимаемые предприятием с государственным участием. Однако некоторые положения корпоративных облигаций и других долговых контрактов, которые существенно ограничивают свободу действий руководства и акционеров, например соглашения об ограничении выплаты дивидендов, требуют одобрения кредиторов на продажу основных активов или предусматривают штрафы для дебиторов, если соотношение заёмного и собственного капитала превышает заранее определённый порог. Более того, в условиях финансового стресса, но до банкротства, предприятия с государственным участием могут решить договориться об отказе от соблюдения ковенанта, когда существующие кредиторы могут потребовать изменений в бизнесе. Как следствие, необходимо своевременно раскрывать существенную информацию о долговых контрактах, включая информацию о влиянии существенных рисков, связанных с нарушением ковенантов, и вероятности их возникновения, в соответствии с применимыми стандартами, чтобы инвесторы понимали риски, связанные с бизнесом госпредприятий.
V.A.10. Информацию, касающуюся вопросов устойчивого развития.
Госпредприятия должны раскрывать существенную информацию о политике, деятельности, рисках, целях и показателях эффективности, связанных с вопросами устойчивого развития, в соответствии с высококачественными признанными на международном уровне стандартами, как это описано в Главе VII.C.
V.B. На предприятиях с государственным участием должны существовать системы управления рисками для выявления, управления, контроля рисками и предоставления отчётности о рисках. Системы управления рисками следует рассматривать как неотъемлемую часть достижения целей и, таким образом, они должны включать в себя последовательный и всеобъемлющий набор программ или мер внутреннего контроля, этики и комплаенса.
Управление рисками является ключевым компонентом корпоративного управления и тесно связано с корпоративной стратегией. Система управления рисками создана, чтобы позволить предприятиям с государственным участием выявлять, управлять и сообщать о рисках для достижения операционных и финансовых целей госпредприятий. Процессы управления рисками дают информацию о том, как госпредприятие может использовать систему внутреннего контроля для управления рисками и смягчения их потенциального воздействия, обеспечения добропорядочности внутри госпредприятия и поощрения соблюдения соответствующих законов и нормативных актов.
Совет директоров должен осуществлять регулярный контроль и переоценку системы управления рисками и адаптировать её с учётом специфики предприятий с государственным участием с целью создания и поддержания актуальности и эффективности внутреннего контроля, политики и процедур. Хотя специализированные комитеты – чаще всего комитет по аудиту или аналогичный орган, а иногда и комитет по рискам – могут оказывать поддержку совету директоров, на нём лежит коллективная ответственность за эффективность системы управления рисками и внутреннего контроля. Необходимо разделить обязанности по контролю со стороны совета директоров, обязанности по управлению рисками и обязанности по независимому подтверждению достоверности информации внутри предприятия с государственным участием (например, внутренний аудит). Представители госпредприятий, ответственные за оценку рисков внутри компании, должны обладать достаточными полномочиями для выполнения своих функций.
Что касается производительности и размера предприятия с государственным участием, система управления рисками должна включать проведение регулярных, индивидуальных оценок рисков в соответствии с надлежащей практикой, представленной в соответствующих положениях Руководящих принципов ОЭСР по противодействию коррупции и обеспечению профессиональной добропорядочности на предприятиях с государственным участием. Система управления рисками на госпредприятиях должна учитывать существенные внешние риски, имеющие отношение к компании, такие как кризисы в области здравоохранения, сбои в цепочках поставок и геополитическая напряжённость. Эти механизмы должны работать как на упреждение (поскольку компании должны повышать свою устойчивость в случае кризиса), так и по фактическим результатам (чтобы у компаний была возможность организовать процессы кризисного управления в случае возникновения чрезвычайного негативного события). Кроме того, это должно повлечь за собой комплексную проверку рисков для выявления, предотвращения и смягчения фактического и потенциального неблагоприятного воздействия бизнеса и устранения соответствующих последствий в соответствии с Руководящими принципами ОЭСР для многонациональных предприятий по ответственному ведению бизнеса.
Процессы управления рисками определяют создание и поддержание внутреннего контроля, программ или мер по этике и комплаенсу. Согласно соответствующим положениям о внутреннем контроле, изложенным в Руководящих принципов ОЭСР по противодействию коррупции и обеспечению профессиональной добропорядочности на предприятиях с государственным участием, такие программы или меры по комплаенсу должны применяться на всех уровнях корпоративной иерархии и ко всем организациям, находящимися под фактическим контролем госпредприятий, включая дочерние компании. Эти программы или меры могут включать, в частности, разработку кодексов поведения и их интеграцию в кадровую или иную соответствующую корпоративную политику, а также установление чётких правил и процедур, таких как защита осведомителей в целях стимулирования направления совету директоров сообщений о существующих проблемах, не опасаясь применения ответных мер возмездия. Эти правила и процедуры должны распространяться, по возможности, и на третьих лиц. Структура стимулирования бизнеса должна быть приведена в соответствие с этическими и профессиональными стандартами, чтобы следование ценностям госпредприятий было вознаграждено, а нарушения закона карались сдерживающими последствиями или штрафами.
Кроме того, система управления рисками и связанный с ней набор средств внутреннего контроля помогут предприятиям с государственным участием соблюдать применимые законы, в том числе касающиеся ответственного ведения бизнеса, включая права человека и трудовые права, цифровую безопасность, налоги, конкуренцию, конфиденциальность и защиту персональных данных, здравоохранение и безопасность, а также вопросы устойчивого развития. Это включает в себя соблюдение законов, криминализирующих подкуп иностранных государственных должностных лиц, как того требует Конвенция ОЭСР по борьбе с подкупом иностранных должностных лиц при осуществлении международных коммерческих сделок [OECD/LEGAL/0293] и иные формы подкупа и коррупции.
Программы или меры внутреннего контроля, этики и комплаенса также должны распространяться на дочерние компании и, по возможности, на третьих лиц, таких как агенты и другие посредники, консультанты, представители, дистрибьюторы, подрядчики и поставщики, консорциумы и партнёры по совместным предприятиям.
V.C. Госпредприятия должны создать службу внутреннего аудита, обладающую потенциалом, автономией и профессионализмом, необходимыми для надлежащего выполнения своих функций. Такая служба должна контролироваться и отчитываться непосредственно перед советом директоров и комитетом по аудиту или аналогичным корпоративным органом, если таковой существует.
Роль и функции внутреннего аудита варьируются в зависимости от страны, но чаще всего они включают в себя анализ и оценку процессов управления госпредприятием, управления рисками и внутреннего контроля. Как и в крупных публичных компаниях, на крупных предприятиях с государственным участием обычно должна быть внедрена функция внутреннего аудита. В зависимости от масштаба, структуры, сложности и профиля риска другим госпредприятиям рекомендуется по возможности создать функцию внутреннего аудита.
Данная функция может сыграть решающую роль в обеспечении постоянной поддержки комитета по аудиту совета директоров или аналогичного органа в рамках осуществления комплексного надзора за внутренним контролем и деятельностью компании. Внутренние аудиторы играют важную роль в обеспечении эффективного и надёжного процесса раскрытия информации. В частности, они могут оценивать полноту, целостность, точность, своевременность и частоту предоставления всей существенной информации. У них должны существовать процедуры, позволяющие определить, что у руководства госпредприятия есть механизмы для сбора, обобщения и представления достаточно подробной информации при её раскрытии. Надлежащая практика требует утверждения устава внутреннего аудита, в котором излагаются цели, роли, обязанности и процедуры функции внутреннего аудита.
Совет директоров должен обеспечить создание функции внутреннего аудита на предприятиях с государственным участием. В целях обеспечения своей независимости и полномочий внутренние аудиторы должны подчиняться непосредственно совету директоров и его комитету по аудиту. Внутренние аудиторы должны иметь полный доступ к документации предприятия с государственным участием и у них не должно быть никаких ограничений по вопросам, входящим в сферу их компетенции. У внутренних аудиторов должен быть неограниченный доступ к председателю и членам всего совета директоров и его комитета по аудиту. Их отчётность играет важную роль для обеспечения способности совета директоров оценивать фактическую деятельность компании и её результаты. В целях укрепления добропорядочности и подотчётности комитет по аудиту должен публиковать информацию о статусе, независимости и ресурсах службы внутреннего аудита, а также о её эффективности.
Роли служб внутреннего и внешнего аудита должны быть чётким образом сформулированы, чтобы обеспечить совету директоров гарантии качества, необходимые для осуществления надзора за управлением рисками компании. Необходимо стимулировать консультации между внешними и внутренними аудиторами. О существенных результатах внутреннего аудита следует сообщать совету директоров и, если применимо, его комитету по аудиту. Считается надлежащей практикой, чтобы руководитель службы внутреннего аудита ежегодно подтверждал совету директоров объективность функции внутреннего аудита. Это включает в себя предоставление информации о случаях, когда объективность могла быть нарушена, а также о действиях или мерах предосторожности, принятых для устранения нарушения.
V.D. Ежегодный внешний аудит должен проводиться независимым, компетентным и квалифицированным аудитором в соответствии с признанными на международном уровне стандартами проведения аудита, этики и независимости, чтобы обеспечить совету директоров и акционерам разумную уверенность в том, что финансовая отчётность предприятий с государственным участием подготовлена во всех существенных аспектах в соответствии с применимой концепцией подготовки финансовой отчётности. Реализация отдельных процедур государственного и аудиторского контроля не заменяет собой проведение независимого внешнего аудита.
В интересах широкой общественности предприятия с государственным участием должны быть настолько же прозрачными, как и публичные корпорации. Все госпредприятия вне зависимости от своего организационно-правового статуса и даже в случаях, когда они не являются публичными, должны предоставлять отчётность в соответствии с передовой практикой стандартов в сфере бухгалтерского учёта и отчётности.
В целях укрепления доверия к предоставляемой информации государство должно требовать, чтобы в дополнение к специальному государственному аудиту, по крайней мере, все крупные предприятия с государственным участием проходили внешний аудит, который проводится в соответствии с признанными на международном уровне стандартами по аудиту, этике и независимости.
Независимый внешний аудитор даёт заключение о том, насколько достоверно финансовая отчётность предприятия с государственным участием отражает во всех существенных отношениях финансовое положение и финансовые результаты деятельности госпредприятия в соответствии с применимой концепцией подготовки финансовой отчётности. В некоторых странах внешние аудиторы также обязаны предоставлять отчёт о корпоративном управлении компании или системе внутреннего контроля за финансовой отчётностью.
Необходимо разработать надлежащие процедуры отбора внешних аудиторов; важным моментом является их независимость от предприятия с государственным участием и его аффилированных лиц, включая его руководство и крупных акционеров (т.е. государства в случае с госпредприятиями), если применимые стандарты этики и независимости не включают такие процедуры. Более того, к внешним аудиторам могут применяться те же критерии независимости, что и для компаний частного сектора. Это требует пристального надзора со стороны комитета по аудиту или совета директоров, и обычно включает ограничения по предоставлению неаудиторских услуг предприятию с государственным участием, в отношении которого проводится аудит, а также особые правила о ротации аудиторов (как партнёров, так и в некоторых случаях аудиторских компаний) или проведение тендера для выбора внешнего аудитора.
Практика, согласно которой независимый комитет по аудиту совета директоров или аналогичный орган предлагает кандидатуры внешних аудиторов, которые затем избираются, назначаются или утверждаются либо этим комитетом/органом, либо собранием акционеров напрямую, может рассматриваться в качестве надлежащей практики, поскольку она разъясняет, что внешний аудитор должен быть подотчётен акционерам. Таким образом, в зависимости от законодательства собственник имущества может иметь право через годовое собрание акционеров выдвигать, избирать и даже назначать внешних аудиторов. Однако они должны непосредственно подчиняться и отчитываться перед независимым комитетом по аудиту или аналогичным корпоративным органом, который контролирует общие отношения с внешним аудитором и также может играть роль в назначении, повторном назначении и выплате вознаграждения внешним аудиторам. Следует применять дополнительные рекомендации, в том числе в отношении квалификации аудиторов, изложенные в Принципах корпоративного управления G20/ОЭСР.
Более того, не следует путать внешний аудит с деятельностью службы внутреннего аудита или внутреннего контроля или заменять ими внешний аудит. Предприятия с государственным участием должны стремиться к тому, чтобы их финансовая отчётность проходила аудиторскую проверку в те же сроки, что и публичные компании. Отчёты независимого внешнего аудитора должны сопровождать годовой отчёт предприятия с государственным участием и подлежат публичному раскрытию в полном объёме и в разумные сроки в соответствии с применимыми принципами отчётности. Повторные аудиторские заключения с оговорками следует рассматривать как тревожный сигнал.
Существующих органов государственного аудита и других инстанций внутригосударственного контроля, таких как специализированные государственные или «высшие» аудиторские учреждения, даже если они проверяют как госпредприятия, так и собственников имущества, недостаточно для обеспечения качества и полноты бухгалтерской информации; они предназначены для осуществления контроля за использованием государственных средств и бюджетных ресурсов, а не за деятельностью госпредприятий в целом. Результаты аудиторской проверки, проведённой высшим органом аудита, подлежат своевременному обсуждению законодательным органом в соответствии с бюджетным циклом и опубликованию.
V.E. Собственник имущества должен разработать последовательную отчётность предприятий с государственным участием и ежегодно публиковать сводный отчёт по госпредприятиям по существенным вопросам, включая информацию, касающуюся устойчивого развития, аспектов управления, а также о достижении целей государственной политики. Информация должна давать полную, чёткую и достоверную картину о портфеле госпредприятий, быть высококачественной, сопоставимой, краткой и доступной для общественности, в том числе посредством цифровых коммуникаций.
Собственник имущества должен разработать сводную отчётность, которая охватывает все существенные с экономической точки зрения предприятия с государственным участием, и сделать её ключевым инструментом раскрытия информации, предназначенным для широкой общественности, законодательных органов и средств массовой информации. Данная отчётность должна быть разработана таким образом, чтобы позволить всем читателям получить чёткое представление об общих результатах деятельности и развитии предприятия с государственным участием. Также сводная отчётность играет важную роль для собственника имущества в свете углубления своего понимания результатов деятельности предприятия с государственным участием и разъяснения своей собственной политики. Это позволяет усовершенствовать определение показателей для более качественного мониторинга и оценки результатов реализации политики собственности, целей и ожиданий и может улучшить системы управления эффективностью, где отчётность включает оценку выполнения ожиданий отдельных госпредприятий – в том числе в сравнении с целями, установленными государственным собственником – и, где это применимо, раскрытие информации о некоммерческой помощи.
Результатом отчётности должна стать подготовка государством сводного годового отчёта о существенной информации. В отчёте должна быть представлена полная картина о масштабах портфеля предприятий с государственным участием и отраслевом распределении, когда это необходимо, а также о результатах деятельности портфеля в целом и отдельных госпредприятий за отчётный период по сравнению с показателями прошлых лет. Отчёт также мог бы включать «перспективные» элементы, которые поддерживают создание стоимости в секторе госпредприятий.
Кроме того, данный сводный отчёт должен включать в себя обзор стоимости сектора, когда это целесообразно, финансовые показатели и стоимость отдельных госпредприятий, но при этом также должен содержать информацию о результатах деятельности, которые связаны с соответствующими ключевыми нефинансовыми показателями. По крайней мере, он должен содержать информацию об общей стоимости пакета акций, находящегося в собственности у государства. Он также должен включать в себя общее заявление о государственной имущественной политике и о её практическом применении. Также должны быть представлены информация об организации функции собственника, включая информацию о выдвижении кандидатов и их назначении, составе, квалификациях и вознаграждении органов управления госпредприятий, обзор о развитии предприятия с государственным участием, сводная финансовая информация и отчёт об изменениях в советах директоров госпредприятий. Сводный отчёт должен содержать ключевые финансовые показатели, включая оборот, доход, поток денежных средств от хозяйственной деятельности, валовые капиталовложения, доходность акций, коэффициент соотношения собственного капитала к активам и дивиденды, долю занятости и другую информацию, касающуюся экологических, социальных и управленческих вопросов. Раскрытие совокупной информации, связанной с устойчивым развитием, в отношении портфелей госпредприятий, а также систематический анализ и раскрытие информации о подверженности портфеля рискам и возможностям, связанным с устойчивым развитием, могут способствовать более информированному пониманию ожиданий в области устойчивого развития, установленных для портфелей госпредприятий, а также того, как общий портфель согласуется с более широкими национальными обязательствами в области устойчивого развития. Сводные годовые отчёты должны включать ключевые показатели, которые можно измерить с течением времени. Если бюджетные риски являются существенными для понимания более широких показателей портфеля, государственные собственники могут рассмотреть возможность выявления основных источников бюджетных рисков портфеля и включения дополнительного анализа основных элементов риска портфеля по секторам или по предприятиям. Собственник имущества должен усовершенствовать раскрытие информации о взаимоотношениях с заинтересованными лицами посредством установления чёткой политики и выработки процедуры сводного раскрытия информации для широкой общественности. Отчёт также должен включать обновлённую информацию о последних событиях, связанных с портфелем проектов, например, о соответствующем законодательстве.
Необходимо предоставлять информацию о методах, используемых для агрегирования данных. Сводный отчёт может включать в себя отдельные отчёты по наиболее важным предприятиям с государственным участием. Важно подчеркнуть, что сводная отчётность должна не дублировать, а дополнять существующие требования о предоставлении отчётности, например, годовые отчёты для законодательных органов. Некоторые собственники имущества могут опубликовывать лишь «частичные» сводные отчёты, т.е. касающиеся госпредприятий с государственным участием, осуществляющих деятельность в сопоставимых отраслях. Важно, чтобы сводный годовой отчёт был прозрачным в отношении использованных стандартов отчётности, применимых к отдельным госпредприятиям и к собственнику имущества при представлении сводной информации по портфелю. Признанные на международном уровне стандарты отчётности, такие как стандарты МСФО, также могут применяться, если это возможно, при агрегировании информации для портфеля предприятий с государственным участием. Если стандарты бухгалтерского учёта или качество раскрытия информации варьируется между предприятиями по портфелю, соответствующую информацию необходимо раскрыть и обосновать, стремясь предоставить справедливую, ясную и единую картину о портфеле госпредприятий в финансовом аспекте.
Передовая практика предполагает, что сводный отчёт будет представлен в форме годового описательного отчёта с информацией о результатах деятельности портфеля предприятий с государственным участием. В некоторых странах сводные годовые отчёты могут быть подготовлены в рамках регулярной отчётности перед законодательным органом или в рамках годового бюджетного процесса. В других странах может быть подготовлен онлайн-перечень финансовых (и нефинансовых) показателей, которые, в зависимости от уровня детализации, могут выполнять ту же функцию. Обычно считается, что специальная отчётность не выполняет ту же функцию подотчётности и прозрачности, что и «классический» сводный отчёт. Использование цифровых технологий может поддерживать функции, позволяющие пользователям работать со сводными данными, делая их доступными для поиска и загрузки как в сводном, так и в разукрупнённом формате. Сводный годовой отчёт должен быть доступен для общественности, обеспечивая лёгкий доступ к информации. У многих собственников имущества есть веб-сайты, на которых представлена единая информация об организации функции собственности, общей имущественной политике, а также сводный годовой отчёт.
Более того, сводный годовой отчёт может являться важным элементом общей системы подотчётности собственника имущества, если он используется в качестве механизма отчётности перед законодательным органом или иными представительными органами.